A Johnson & Johnson está se preparando para uma potencial venda da unidade de ortopedia que planeja separar, com grandes firmas de private equity já rondando o negócio, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
O negócio, conhecido como DePuy Synthes, pode ser avaliado em mais de US$ 20 bilhões em uma venda, disseram as pessoas, que pediram anonimato por se tratar de informações confidenciais.
A J&J está reunindo documentos e dados financeiros da DePuy Synthes antes de se reunir com possíveis compradores nas próximas semanas, disseram as fontes. Diversas grandes empresas de private equity estão considerando se unir para potencialmente adquirir a unidade, acrescentaram.
A DePuy Synthes, que fabrica dispositivos usados em cirurgias de substituição de quadril e joelho e gerou US$ 9,3 bilhões em vendas no ano passado, também pode atrair o interesse de concorrentes do setor de dispositivos médicos, segundo essas pessoas.
As discussões ainda estão em estágio inicial e não há garantia de que resultarão na venda do negócio, de acordo com as fontes. Um representante da J&J preferiu não comentar.
A J&J anunciou em outubro planos para separar sua unidade de ortopedia de crescimento mais lento do restante da companhia em um prazo de 18 a 24 meses. Na época, o diretor financeiro (CFO), Joseph Wolk, disse que a empresa ainda não havia decidido como fará a cisão, mas afirmou que se preparava para a possibilidade de um spinoff, a abordagem mais demorada e intensiva em recursos. Ele disse que a J&J estava “aberta a ideias que outros possam ter”, incluindo uma venda ou outro tipo de transação, se isso resultar em maior criação de valor.
A farmacêutica e fabricante de tecnologias médicas afirmou que a DePuy Synthes será a maior empresa de ortopedia do mundo se se tornar uma companhia independente. Matt Henriksson, da Bloomberg Intelligence, estimou que a unidade de ortopedia pode ser avaliada em US$ 28 bilhões, incluindo dívida.
As firmas de private equity vêm ganhando confiança para fazer apostas maiores após o que é visto como o sucesso da aquisição de US$ 18 bilhões da Hologic por Blackstone e TPG, fechada no ano passado. A compra da DePuy Synthes permitiria que esses investidores alocassem um volume significativo de capital em um ativo considerado estável.
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